目標リターンを決めたところで、そのリターンを実現させるためには
どのような商品で運用すればいいか各資産の期待リターンを見ていきましょう。
期待リターンとは、過去の平均から予想する今後のリターンのことを言います。
【各資産の期待リターン】 〜２０１６年現在〜
現金・預金 ０〜１％程度
日本債券 〜１％
世界債券 １〜３％（日本・世界債券の解説）
日本株式 ７％前後
世界株式 ７％前後（日本・世界株式の解説）
オルタナティブ資産 ２〜８％（種類によって大きく異なる）（オルタナティブ資産の解説）
▼これらを組み合わせて、目標リターン実現を目指しましょう。
基本的に、リターンが高い商品ほどリスクも高くなりますが、様々な「分散」を行うことによって（期待リターンを大きく下げることなく）
リスクを軽減することができます。分散投資の基本は、「リスク軽減のための５つの方法」を読んで勉強しましょう。
【Ａさんの場合】
Ａさんの現在の収入水準から無理のない積み立て額として、
月４万円を積み立てて年６〜７％の運用利回りを目指すことに決めました。
Ａさんは国内株式５０％、世界株式５０％に投資しました。
どちらも期待リターン７％なので、目標とする運用利回りを満たせるプランです。
▼株式だけに投資して、リスクは高くないのか？
この話を聞いたあなたは、｢株式だけに投資をしてリスクが高くないのか？｣と思うでしょう。
しかし、２０〜４０年後の老後資金を準備するための積み立て投資であれば、
債券などを組み入れずに株式だけで運用しても問題はないと考えられます。
なぜなら、株式だけの運用でもリスク軽減のための５つの方法のうち
「銘柄の分散」「地域の分散」「投資期間の分散」「投資タイミングの分散」の
４つを実行できるからです。
このことにより、残り１つの「資産クラスの分散」を行わなくても十分にリスクは軽減されており、
２０〜４０年後における元本割れの確率はかなり限定的と言えます。
また物価上昇率を差し引いた中長期のリターンと価格変動を分析すると、
株式よりも債券の方がリスクが高いという結論に至るケースもあります。
ただし、それでも株式だけの運用は怖い！という場合は
毎月の積立額を増やしたり、早い時期から準備を開始することで、
自分に合った投資プラン（＝安心して続けられるプラン）を立てるとよいでしょう。
このような感じで自分の年金について考え、自分の現状を知り、
対策を立てることで明るいセカンドライフが見えてくると思います。
（自分で年金を計算し、自分でライフプランをたて、自分で資産形成・資産運用を行うことは、かなりの労力が必要です。
ライフプラン、資産設計、保険見直しなどプロのＦＰが行う複数のサービスを利用する場合は、年間顧問サポートの利用をおすすめします。）
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