(5)　投資型年金

運用・保険・年金の３つの役割を持つ、合理的な商品です。

運用資金は一時払いで投資信託などで運用されます。
受け取りは一定期間後で、老後の年金とすることができますし、
いざという時は保険として使えます。

投資型年金は、複数の投資信託
（世界株式ファンド・世界債券ファンド・日本株式ファンド・日本債券ファンド等）
を1つの金融商品としてパッケージして、使い勝手を良くしたものと言えます。

最大のメリットは

　　　　　「最初から最後まで税金ゼロも実現可能な」３つの特長

1　運用期間中は課税の繰り延べができる
　　　　　　　　　　（税金を取られずに利益確定のファンド売却も可能）

2　実質的に、様々なファンドの間で損益通算ができる

3　一部解約でも原則として「一時所得」の扱いとなる

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　にあると考えられます。

注意点しておきたい点は
保有中のランニングコスト（保険関係費用＋運用関係費用）が
一般に投資信託より高めであることです。

ランニングコストの合計が年2％を超える場合は

　「毎年のリターンからコストを差し引いても
　　希望するリターンを得られそうかどうか」

を、検証しましょう。

さもないと「投資信託を買った方が手取りは多かった」
と後悔する可能性があります。

コストがさらに割高になりやすい《元本保証型》の商品は
より慎重に検討が必要でしょう。

投資型年金は「世界経済の長期的な成長」を確信して
インフレに負けない資産形成をしたい人に向いています。

運用期間は10年〜20年以上で

「基本的には日本・世界の株式型ファンドだけに投資。
各市場がバブルの様相を示したときのみ債券型ファンドに避難する」

という使い方をすると、妙味があるでしょう。