(5)　リバランス効果の活用

により、 年１〜％のリターン向上効果を狙います。

「リバランス」という言葉、聞いたことがありますか？

この英語を分解すると、こんな意味になります。

　　 リバランス ＝ Re（再び）＋Balance（バランスを取る）

例えば、１００万円を持っている人が、
以下のようなポートフォリオで運用を開始した場合を
考えてみましょう。

当初のポートフォリオ

　▽世界株式５０％（５０万円）＋世界債券５０％（５０万円） ＝ １００万円

たとえば1年が経過して、
株式が好調で利益を上げ、債券が不調でマイナスになった場合
以下のように、株式と債券のバランスが変動したという
状況になったとしましょう。

　▽世界株式６０％（６０万円）＋世界債券４０％（４０万円） ＝ １００万円

この状態を、当初のポートフォリオと同じく
５０％ずつに配分を戻すことを「リバランス」といいます。

　▽世界株式５０％（５０万円）＋世界債券５０％（５０万円） ＝ １００万円

何も変わらないように見えますか？
リバランスの実行は、

「相対的に割高になった資産を少し売って、
　 相対的に割安になった資産を少し買う」

というアクションに相当し、将来トレンドが反転した時の
リターンを高める効果があります。

運用資産の価格変動が大きいほど、将来のリバランスの効果は
高くなりますが、先ほどの世界株式と世界債券の価格が元に
戻るケースでは、ポートフォリオの価値は
100万円→約104万円
へと増加します。

「自動リバランス」の機能がある投資型年金や、
定期的にリバランスを行なう投資信託もあります。

これらを利用すると、あなたの手間が減るだけでなく、
リバランスに掛かるコスト（特に税金）を
抑える効果もあるので、おすすめいたします。